Ceux qui ont investi dans Beacon Lighting Group (ASX:BLX) il y a trois ans ont augmenté de 87 %

Un moyen simple de profiter du marché boursier consiste à acheter un fonds indiciel. Mais si vous choisissez des actions individuelles performantes, vous pouvez réaliser des rendements supérieurs. Par exemple, leGroupe d'éclairage de balise limitée(ASX:BLX) le cours de l'action a augmenté de 65 % au cours des trois dernières années, dépassant clairement le rendement du marché d'environ 19 % (hors dividendes).

Il vaut désormais la peine d'examiner également les fondamentaux de l'entreprise, car cela nous aidera à déterminer si le rendement à long terme pour les actionnaires a correspondu à la performance de l'entreprise sous-jacente.

Voir notre dernière analyse pour Beacon Lighting Group

Dans son essai The Superinvestors of Graham-and-Doddsville, Warren Buffett décrit comment les cours des actions ne reflètent pas toujours de manière rationnelle la valeur d'une entreprise. Une façon d’examiner l’évolution du sentiment du marché au fil du temps consiste à examiner l’interaction entre le cours de l’action d’une entreprise et son bénéfice par action (BPA).

Beacon Lighting Group a réussi à augmenter son BPA de 31 % par an sur trois ans, ce qui a fait grimper le cours de l'action. La hausse annuelle moyenne du cours de l'action de 18 % est en réalité inférieure à la croissance du BPA. Il semble donc que le marché ait quelque peu modéré ses attentes en matière de croissance. Ce sentiment prudent se reflète dans son ratio P/E (assez bas) de 9,76.

Le graphique ci-dessous illustre l'évolution de l'EPS au fil du temps (dévoilez les valeurs exactes en cliquant sur l'image).

Il est bien sûr excellent de voir comment Beacon Lighting Group a augmenté ses bénéfices au fil des années, mais l'avenir est plus important pour les actionnaires. Cela vaut peut-être la peine de jeter un oeil à notregratuitrendre compte de l’évolution de sa situation financière au fil du temps.

En plus de mesurer le rendement du cours de l'action, les investisseurs doivent également prendre en compte le rendement total pour l'actionnaire (TSR). Alors que le rendement du cours de l'action reflète uniquement l'évolution du cours de l'action, le TSR inclut la valeur des dividendes (en supposant qu'ils aient été réinvestis) et le bénéfice de toute augmentation de capital ou scission actualisée. On peut soutenir que le TSR donne une image plus complète du rendement généré par un titre. Dans le cas de Beacon Lighting Group, celui-ci affiche un TSR de 87% sur les 3 dernières années. Cela dépasse le rendement du cours de l’action que nous avons mentionné précédemment. Cela est dû en grande partie à ses versements de dividendes !

Les actionnaires de Beacon Lighting Group sont en baisse de 11 % sur l'année (même en incluant les dividendes), mais le marché lui-même est en hausse de 9,3 %. Cependant, gardez à l’esprit que même les meilleures actions sous-performeront parfois le marché sur une période de douze mois. Les investisseurs à plus long terme ne seraient pas si mécontents, puisqu'ils auraient gagné 7% chaque année sur cinq ans. Il se pourrait que la récente vente massive soit une opportunité, il pourrait donc être utile de vérifier les données fondamentales pour détecter des signes d'une tendance de croissance à long terme. Je trouve très intéressant d’examiner le cours des actions sur le long terme comme indicateur de la performance d’une entreprise. Mais pour vraiment mieux comprendre, nous devons également prendre en compte d’autres informations. Par exemple, nous avons identifié2 panneaux d’avertissement pour Beacon Lighting Group(1 nous met un peu mal à l'aise) dont vous devez être conscient.

Bien sûr,vous pourriez trouver un investissement fantastique en cherchant ailleurs.Alors jetez un oeil à cecigratuitliste des sociétés qui, selon nous, augmenteront leurs bénéfices.

Veuillez noter que les rendements du marché cités dans cet article reflètent les rendements moyens pondérés du marché des actions actuellement négociées sur les bourses australiennes.

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