Beacon Lighting Group (ASX:BLX) paiera un dividende inférieur à celui de l'année dernière

Analyse des stocks

Beacon Lighting Group Limited (ASX : BLX) le dividende est réduit par rapport au paiement de l'année dernière couvrant la même période à 0,04 A$ le 22 septembre. Cela signifie que le rendement du dividende est de 4,5 %, ce qui est un peu faible par rapport à d'autres sociétés du secteur.

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Bien que le rendement soit important, un autre facteur à prendre en compte concernant le dividende d'une entreprise est de savoir si les niveaux de distribution actuels sont réalisables. Avant cette annonce, le dividende de Beacon Lighting Group était confortablement couvert à la fois par les flux de trésorerie et par les bénéfices. Cela signifie qu'une grande partie de ses bénéfices est conservée pour développer l'entreprise.

À l’avenir, le bénéfice par action devrait augmenter de 3,5 % au cours de l’année prochaine. Si le dividende continue sur cette voie, le taux de distribution pourrait atteindre 56 % d’ici l’année prochaine, ce qui, selon nous, peut être assez durable à l’avenir.

Avec le recul, le dividende de Beacon Lighting Group n’a pas été particulièrement cohérent. Si l’entreprise coupe une fois, cela ne constitue certainement pas un argument contre la possibilité de réduire ses effectifs à l’avenir. Le dividende est passé d'un total annuel de 0,014 AUD en 2014 au paiement annuel total le plus récent de 0,083 AUD. Cela implique que la société a augmenté ses distributions à un taux annuel d'environ 22 % sur cette durée. Il est formidable de constater une forte croissance des paiements de dividendes, mais les réductions sont préoccupantes car elles pourraient indiquer que la politique de distribution est trop ambitieuse.

La croissance du bénéfice par action pourrait constituer un facteur atténuant si l’on considère les fluctuations passées du dividende. Nous sommes encouragés de constater que Beacon Lighting Group a augmenté son bénéfice par action de 10 % par an au cours des cinq dernières années. Les actionnaires reçoivent une grande partie des bénéfices qui leur sont restitués, ce qui, combiné à une forte croissance, rend cette solution très attrayante.

Il n'est généralement pas formidable de voir le dividende être réduit, mais nous ne pensons pas que cela devrait se produire beaucoup, voire pas du tout, à l'avenir, étant donné que Beacon Lighting Group a l'étoffe d'un titre à revenu solide pour l'avenir. Cette réduction permettra à l’entreprise de continuer à verser des dividendes sans mettre le bilan sous pression, ce qui signifie qu’elle pourrait rester viable plus longtemps. Dans l’ensemble, cela répond à de nombreuses cases que nous recherchons lors du choix d’une action à revenu.

Les investisseurs ont généralement tendance à privilégier les entreprises ayant une politique de dividendes cohérente et stable plutôt que celles qui appliquent une politique irrégulière. Dans le même temps, il existe d’autres facteurs dont nos lecteurs devraient être conscients avant d’investir du capital dans une action. Par exemple, nous avons sélectionné1 panneau d’avertissement pour Beacon Lighting Group que les investisseurs devraient connaître avant d’engager du capital dans ce titre. Si vous êtes un investisseur en dividendes, vous voudrez peut-être également consulter notreliste organisée d'actions à dividendes à haut rendement.

Découvrez si Beacon Lighting Group est potentiellement surévalué ou sous-évalué en consultant notre analyse complète, qui comprendestimations de juste valeur, risques et avertissements, dividendes, transactions d'initiés et santé financière.

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